Важно : данное руководство описывает законодательную и доктринальную базу. На практике структуры Girardin (особенно промышленные) должны быть проверены специалистом (советником/нотариусом/налоговым адвокатом), поскольку оспаривание налоговой льготы может обойтись дорого.
Обзор : что называют «Girardin»
Термин «Girardin» широко используется для обозначения налоговых льгот, связанных с инвестициями в заморские территории. С юридической точки зрения он отсылает к нескольким статьям CGI, в частности : 199 undecies B (новые производственные инвестиции, часто именуемые «Girardin industriel») и 199 undecies C (социальное жильё на заморских территориях).
Условия (ставки, требования, разрешение, исключённые секторы, обязательства по ретроцессии, срок эксплуатации…) регулируются нормативными актами (Légifrance) и административной доктриной (BOFiP).
Girardin industriel (CGI 199 undecies B)
Налоговый вычет, связанный с новыми производственными инвестициями, эксплуатируемыми на заморских территориях. Схема может быть прямой (предприятие-пользователь) или арендной (с обязательством ретроцессии части льготы).
Girardin logement social (CGI 199 undecies C)
Налоговый вычет, связанный с приобретением / строительством (и при соблюдении условий — ремонтом/реабилитацией) социального жилья на заморских территориях. Текст закона устанавливает ставку и базу расчёта.
Период применения : статья 199 undecies B применяется при соблюдении её условий в отношении инвестиций, введённых в эксплуатацию до 31 décembre 2029 (см. действующую редакцию на Légifrance). Аналогично, вычет по статье 199 undecies C продлён до 31 décembre 2029 согласно доктрине BOFiP (со ссылкой на закон о финансах на 2023 год).
Условия 2026 (официальные принципы)
A. Налоговое резидентство
Вычеты «Girardin» по НДФЛ предназначены для налогоплательщиков, являющихся налоговыми резидентами Франции (по смыслу CGI).
- Принцип закреплён в доктрине для заморских устройств «IR».
- В случае Girardin industriel через общество : льгота пропорциональна правам участвующих партнёров.
B. Расположение на заморских территориях
Инвестиции должны осуществляться/эксплуатироваться на заморских территориях, перечисленных в нормативных актах.
- DOM (Guadeloupe, Martinique, Guyane, La Réunion, Mayotte) и отдельные коллективности (согласно статьям).
- Ставки могут варьироваться в зависимости от территории (BOFiP «barème»).
C. Срок эксплуатации / хранения
Структуры предусматривают минимальный срок использования в рамках подходящей деятельности.
- В случае Girardin industriel активы должны использоваться в рамках подходящей деятельности в течение 5 лет (или нормального срока использования, если он меньше), а партнёры сохраняют свои доли в течение 5 лет в отдельных схемах.
Girardin industriel : исключённые секторы & правила получения разрешения
Механизм 199 undecies B исключает отдельные виды деятельности и предусматривает для части инвестиций предварительное разрешение (в зависимости от характера/суммы/сектора). Эти пункты подробно изложены в BOFiP.
Ретроцессия (арендные схемы)
В арендных схемах часть налоговой льготы должна быть передана оператору в форме снижения арендной платы и/или цены уступки. Доктрина упоминает в частности ставку ретроцессии, которая может быть снижена до 56 % в отдельных случаях (в частности, ниже определённого порога на программу).
Girardin industriel (199 undecies B) : официальные ставки (BOFiP)
BOFiP публикует таблицу ставок налогового вычета в зависимости от территории и способа реализации (прямой / арендные схемы с ретроцессией).
Référence : BOI-BAREME-000020| Категория (выдержка из таблицы) | Прямые инвестиции (предприятие-пользователь) | Арендная схема (ретроцессия 66 %) | Арендная схема (ретроцессия 56 %) |
|---|---|---|---|
| Ставка «без территориальной/секторальной надбавки» | 38,25 % | 45,3 % | 44,12 % |
| Guyane, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, Wallis-et-Futuna | 45,9 % | 54,36 % | 52,95 % |
| Возобновляемая энергетика (без территориальной надбавки) | 45,9 % | 54,36 % | 52,95 % |
Таблица BOFiP также предусматривает надбавки для отдельных секторов (напр. реновация гостиниц) и отдельных территорий. Для исчерпывающего ознакомления (ставки и частные случаи) обращайтесь к официальной таблице и тексту статьи 199 undecies B.
Лимиты налоговых ниш : 10 000 € / 18 000 €
Общий лимит (общее правило)
Общий лимит налоговых льгот («niches») ограничивает совокупную годовую льготу. Карточка Service-Public (проверена на 01/01/2026) разъясняет принцип и суммы.
Специальный лимит в размере 18 000 €
Для отдельных механизмов, в том числе заморских инвестиций, предусмотрен повышенный лимит в размере 18 000 € (упомянут в официальном сообщении economie.gouv.fr).
Внимание : точный расчёт лимита (и взаимодействие механизмов) зависит от вашей ситуации и используемых налоговых льгот. Для заморских инвестиций существует специальный механизм (CGI ст. 199 undecies D, прокомментированный в BOFiP).
Если налог недостаточен : перенос (Girardin industriel)
Доктрина BOFiP уточняет, что если сумма налогового вычета превышает причитающийся налог, остаток может быть перенесён на налог на доходы последующих лет вплоть до пятого включительно.
Практически : если вы инвестируете в 2026 году, необходимо структурировать схему так, чтобы вычет был зачтён с учётом ожидаемого налога. Неиспользованный остаток по истечении периода переноса утрачивается (возврат не предусмотрен).
Риски & оспаривание : на что следует обратить внимание
Несоблюдение срока эксплуатации
Если активы перестают использоваться в рамках подходящей деятельности до истечения требуемого срока, налоговая льгота может быть оспорена.
Арендная схема & ретроцессия
Недостаточная или ненадлежащим образом оформленная ретроцессия (аренда/цена) может создать проблемы. Совокупные условия подробно описаны в BOFiP.
Сектор деятельности / разрешение
Ряд секторов исключён, а отдельные операции требуют разрешения. Ошибка здесь, как правило, является «непоправимой».
На практике управление рисками обеспечивается : надёжностью оператора, документацией (договоры, счета, справки), гарантиями (страхование, мониторинг, договорное обеспечение) и строгим соблюдением требований BOFiP.
Контрольный список перед инвестированием (2026)
Налогообложение
- Ваш предполагаемый налог к уплате (и возможности зачёта/переноса)
- Проверить лимит 10 000 € / 18 000 € применительно к вашей ситуации
- Проверить применимую ставку по таблице BOFiP
Правовые / структурные вопросы
- Территория, сектор, право на участие, исключения
- Надлежащая ретроцессия (при арендной схеме)
- Требуется ли разрешение? Получено ли оно? (если применимо)
Эксплуатация
- Обязательство по эксплуатации в течение 5 лет (или нормального срока)
- Процедуры на случай страхового события/прекращения эксплуатации
- Полный пакет документации (доказательства, справки)
Другие инвестиционные решения
В дополнение к Girardin или в качестве альтернативы другие механизмы могут помочь вам инвестировать в недвижимость.
LMNP (Location Meublée Non Professionnelle)
Меблированная аренда : налоговые льготы, режимы налогообложения, условия и обязательства. Полное руководство с официальными источниками.
Meublé service
Профессиональная меблированная аренда : определение, условия, налоговые льготы, отличия от LMNP и обязательства.
Nue-propriété
Разделённые инвестиции в недвижимость : определение, налоговые льготы, сниженная цена приобретения, упрощённое управление и наследственная оптимизация.
Location nue
Немеблированная аренда : классические арендные инвестиции. Налогообложение, преимущества, обязательства и отличия от меблированной аренды.
LLI (Location à Loyer Intermédiaire)
Аренда по промежуточной ставке : механизм арендных инвестиций с TVA, сниженным до 10%, и налоговым кредитом. Условия и налоговые льготы.
Denormandie
Механизм Denormandie : налоговый вычет при покупке и ремонте недвижимости в определённых зонах.
Monument Historique
Инвестиции в Monument Historique : исключительные налоговые льготы при реставрации исторического наследия.
Предупреждение
Информация, содержащаяся в данной статье, основана на официальных источниках, указанных в разделе «Официальные источники» в конце страницы. Handee не несёт ответственности за возможные ошибки, упущения или неверное толкование представленных сведений.
В случае сомнений или по любому вопросу, касающемуся вашей конкретной ситуации, рекомендуем обратиться непосредственно к официальным источникам, указанным выше (Légifrance, BOFiP, impots.gouv.fr, Service-Public, economie.gouv.fr и др.), либо проконсультироваться с квалифицированным специалистом (налоговым консультантом, нотариусом, налоговым адвокатом).
Точные правила, применимые в вашем случае, зависят от вида инвестиций (промышленные/социальное жильё), территории, структуры (прямая/арендная), соблюдения условий эксплуатации и действующих нормативных актов. Условия участия, тарифные ставки и правила могут меняться. Только официальные источники имеют юридическую силу.