Importante : questa guida descrive il quadro legale e dottrinale. In pratica, i montaggi Girardin (soprattutto industriali) devono essere validati da un professionista (consulente/notaio/avvocato fiscalista) poiché la contestazione del vantaggio fiscale può essere costosa.
Panoramica : cosa si intende per "Girardin"
Il termine "Girardin" è ampiamente utilizzato per designare agevolazioni fiscali legate agli investimenti oltremare. Giuridicamente, fa riferimento a diversi articoli del CGI, tra cui in particolare : 199 undecies B (investimenti produttivi nuovi, spesso denominato "Girardin industriale") e 199 undecies C (alloggi sociali oltremare).
Le modalità (aliquote, condizioni, autorizzazione, settori esclusi, obblighi di retrocessione, durata dello sfruttamento…) sono disciplinate dai testi normativi (Légifrance) e dalla dottrina amministrativa (BOFiP).
Girardin industriale (CGI 199 undecies B)
Riduzione d'imposta legata a investimenti produttivi nuovi sfruttati oltremare. Lo schema può essere diretto (impresa utilizzatrice) o avvenire tramite un montaggio locativo (con obbligo di retrocessione di una parte del vantaggio).
Girardin alloggio sociale (CGI 199 undecies C)
Riduzione d'imposta legata all'acquisizione / costruzione (e, a determinate condizioni, ristrutturazione/riabilitazione) di alloggi sociali oltremare. Il testo fissa l'aliquota e la base di calcolo.
Periodo di ammissibilità : l'articolo 199 undecies B è applicabile, secondo le sue condizioni, agli investimenti messi in servizio fino al 31 dicembre 2029 (vedere la versione in vigore su Légifrance). Allo stesso modo, la riduzione dell'articolo 199 undecies C è prorogata fino al 31 dicembre 2029 secondo la dottrina BOFiP (riferimento alla legge finanziaria per il 2023).
Condizioni 2026 (principi ufficiali)
A. Domicilio fiscale
Le riduzioni "Girardin" IR si rivolgono a contribuenti fiscalmente domiciliati in Francia (ai sensi del CGI).
- Quadro richiamato nella dottrina per i dispositivi oltremare "IR".
- Nel Girardin industriale tramite società : beneficio proporzionale ai diritti dei soci ammissibili.
B. Localizzazione oltremare
Gli investimenti devono essere realizzati/sfruttati oltremare, secondo i territori elencati dai testi normativi.
- DOM (Guadeloupe, Martinique, Guyane, La Réunion, Mayotte) e alcune collettività (secondo gli articoli).
- Le aliquote possono variare in base al territorio (BOFiP "barème").
C. Durata dello sfruttamento / conservazione
I montaggi impongono una durata minima di destinazione a un'attività ammissibile.
- Nel Girardin industriale, i beni devono essere destinati a un'attività ammissibile per 5 anni (o per la durata normale di utilizzo se inferiore), e i soci conservano le proprie quote per 5 anni in determinati schemi.
Girardin industriale : settori esclusi & regole di autorizzazione
Il dispositivo 199 undecies B esclude determinati settori di attività e prevede, per alcuni investimenti, un'autorizzazione preventiva (in base alla natura/all'importo/al settore). Questi punti sono dettagliati nel BOFiP.
Retrocessione (montaggi locativi)
Negli schemi locativi, una parte del vantaggio fiscale deve essere retrocessa all'operatore sotto forma di riduzione del canone e/o del prezzo di cessione. La dottrina menziona in particolare un tasso di retrocessione che può essere ridotto al 56 % in alcuni casi (in particolare al di sotto di una soglia per programma).
Girardin industriale (199 undecies B) : aliquote ufficiali (BOFiP)
Il BOFiP pubblica un barème delle aliquote di riduzione d'imposta in base al territorio e alla modalità di realizzazione (diretto / schemi locativi con retrocessione).
Riferimento : BOI-BAREME-000020| Categoria (estratto dal barème) | Investimento diretto (impresa utilizzatrice) | Schema locativo (retrocessione 66 %) | Schema locativo (retrocessione 56 %) |
|---|---|---|---|
| Aliquota "senza maggiorazione territoriale / settoriale" | 38,25 % | 45,3 % | 44,12 % |
| Guyane, Mayotte, Saint-Pierre-et-Miquelon, Wallis-et-Futuna | 45,9 % | 54,36 % | 52,95 % |
| Energia rinnovabile (senza maggiorazione territoriale) | 45,9 % | 54,36 % | 52,95 % |
Il barème BOFiP prevede anche delle maggiorazioni per determinati settori (es. riqualificazione alberghiera) e per alcuni territori. Per una lettura esaustiva (aliquote e casi particolari), fare riferimento al barème ufficiale e al testo dell'articolo 199 undecies B.
Massimali delle agevolazioni fiscali : 10 000 € / 18 000 €
Massimale globale (regola generale)
Il tetto globale delle agevolazioni fiscali ("niches") limita il vantaggio totale annuo. La scheda Service-Public (verificata al 01/01/2026) spiega il principio e gli importi.
Massimale specifico a 18 000 €
Alcuni dispositivi, tra cui gli investimenti oltremare, beneficiano di un massimale maggiorato a 18 000 € (menzionato nella comunicazione ufficiale di economie.gouv.fr).
Attenzione : il calcolo esatto del massimale (e il coordinamento tra dispositivi) dipende dalla vostra situazione e dalle agevolazioni fiscali utilizzate. Per gli investimenti oltremare, esiste un meccanismo specifico (CGI art. 199 undecies D, commentato nel BOFiP).
Se la vostra imposta è insufficiente : riporto (Girardin industriale)
La dottrina BOFiP precisa che quando l'importo della riduzione d'imposta supera l'imposta dovuta, il saldo può essere riportato sull'imposta sul reddito degli anni successivi fino al quinto incluso.
In concreto : se investite nel 2026, dovete dimensionare il montaggio affinché la riduzione sia imputabile tenendo conto dell'imposta prevista. Un eccedente non utilizzato al termine del periodo di riporto è perso (nessun rimborso).
Rischi & contestazione : cosa tenere sotto controllo
Durata dello sfruttamento non rispettata
Se i beni cessano di essere destinati a un'attività ammissibile prima del termine richiesto, il vantaggio fiscale può essere contestato.
Montaggio locativo & retrocessione
Una retrocessione insufficiente, o non adeguatamente formalizzata (canone/prezzo), può creare problemi. Le condizioni cumulative sono dettagliate nel BOFiP.
Settore di attività / autorizzazione
Alcuni settori sono esclusi e alcune operazioni richiedono un'autorizzazione. Un errore in questo ambito è tipicamente "dirimente".
In pratica, la gestione del rischio passa attraverso : la solidità dell'operatore, la documentazione (contratti, fatture, attestazioni), le garanzie (assicurazione, monitoraggio, tutele contrattuali) e il rispetto rigoroso del quadro BOFiP.
Checklist prima di investire (2026)
Fiscalità
- La vostra imposta dovuta stimata (e capacità di imputazione/riporto)
- Verificare il massimale 10 000 € / 18 000 € in base al vostro caso
- Verificare l'aliquota applicabile tramite il barème BOFiP
Giuridico / montaggio
- Territorio, settore, ammissibilità, esclusioni
- Retrocessione conforme (se schema locativo)
- Autorizzazione richiesta ? ottenuta ? (se applicabile)
Sfruttamento
- Impegno di sfruttamento 5 anni (o durata normale)
- Procedure in caso di sinistro/interruzione dell'attività
- Dossier documentario completo (prove, attestazioni)
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Avvertenza
Le informazioni contenute in questo articolo provengono dalle fonti ufficiali di riferimento indicate nella sezione "Fonti ufficiali" in fondo alla pagina. Handee non potrà essere ritenuta responsabile di eventuali errori, omissioni o interpretazioni delle informazioni presentate.
In caso di dubbi o per qualsiasi domanda specifica relativa alla vostra situazione, vi invitiamo a consultare direttamente le fonti ufficiali menzionate (Légifrance, BOFiP, impots.gouv.fr, Service-Public, economie.gouv.fr, ecc.) o a rivolgervi a un professionista qualificato (consulente fiscale, notaio, avvocato fiscalista).
Le regole esatte applicabili al vostro caso dipendono dal tipo di investimento (industriale/alloggio sociale), dal territorio, dal montaggio (diretto/locativo), dal rispetto delle condizioni di sfruttamento e dei testi in vigore. Le condizioni di ammissibilità, i barème e le regole possono evolvere. Fanno fede unicamente le fonti ufficiali.